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Rentabilidad financiera: qué es, importancia y cómo calcularla

Finanzas personales

Rentabilidad financiera: qué es, importancia y cómo calcularla

Invertir es una de las experiencias más emocionantes que se pueden tener en la vida: se trata de tomar el control de nuestras finanzas y avanzar hacia la independencia financiera. Uno de los momentos que generan mayor ansiedad es cuando llega el instante de decidir en qué invertir, ¿te ha pasado? El mayor temor del inversionista es perder dinero; pero también te puede ocurrir que no ganes lo suficiente.



¿Qué es la rentabilidad financiera?

La rentabilidad financiera es un método que te ayuda a decidir de forma inteligente en qué invertir. De acuerdo con la revista Forbes, el error más frecuente entre inversionistas jóvenes es dejarse llevar por la emoción; los resultados suelen ser desalentadores. Invertir es una ciencia y también un arte; no hay un método que garantice 100 % el éxito, hay que aprender de los errores y tratar de hacerlo cada vez mejor.

Puedes empezar conociendo un método sencillo para que calcules el rendimiento de tu capital: la rentabilidad financiera, o como se denomina en inglés, return on equity (ROE), es un indicador que sirve para calcular el rendimiento que obtiene un inversionista.

A continuación, te presentamos una guía para que aprendas cómo calcular la rentabilidad financiera de tu inversión.

¿Cómo se calcula la rentabilidad financiera?

La rentabilidad financiera (o ROE) se calcula dividiendo el beneficio neto de la inversión entre los fondos propios. El resultado se expresa en un porcentaje que muestra el beneficio total generado en una unidad monetaria (dólares, pesos).

%RF = BN / FP

Siendo:

BN = Beneficio neto

FP = Fondos propios 

El beneficio neto (BN) es el que se obtiene una vez que se han pagado intereses e impuestos:

BN = BT– Intereses – Impuestos

BT= Beneficio bruto = Ingresos- Gastos



Ejemplo de un cálculo de la rentabilidad financiera

Supongamos que sabes que invirtiendo en la compra de un taxi $52’990.000, puedes obtener una ganancia $10’598.000. Esto significa que el rendimiento de la inversión es del 20%.

 RF= (Beneficio bruto / total de recursos) *100 = (10’598.000/52’990.000)*100 = 20%

Este rendimiento es conocido como rentabilidad económica, y mide la eficiencia del total de los recursos empleados en generar un beneficio total.

Pero supongamos que solo dispones de $17’600,000 y que puedes financiar el resto con un préstamo de dinero por a un 10 % de interés. ¿Cuál sería la RF?

RF = BN / FP

RF= (10’598.000-3’539.000) /  = 40,1 %, hay que descontar del beneficio total el pago de los intereses del préstamo.

La RF de los recursos propios es de 40,1 %.

Puedes observar en este ejercicio que la RF es superior al rendimiento económico de la inversión; este efecto de la deuda sobre la rentabilidad es lo que se conoce como apalancamiento.

¿Qué opinas?

BIBLIOGRAFÍA

Cantalapiedra, Mario. Cómo interpretar el ratio de rentabilidad financiera o ROE. (22 de abril de 2014). Gestores de Riesgo. Recuperado en.
http://www.gestoresderiesgo.com/colaboradores/como-interpretar-el-ratio-de-rentabilidad-financiera-o-roe

Patton, Mike. Seven Of The Most Common Investment Mistakes. (26 de agosto de 2013) Forbes. Recuperado en:
https://www.forbes.com/sites/mikepatton/2013/08/26/seven-of-the-most-common-investment-mistakes/#372aec1d785b

Qué es la rentabilidad y cómo medirla. (s.f.). OCW. Recuperado En:
http://ocw.uc3m.es/economia-financiera-y-contabilidad/economia-de-la-empresa/material-de-clase-1/Rentabilidad.pdf

Reed, Eric. What Is Return on Equity and Why Does It Matter? (18 de diciembre de 2018). The Street. Recuperado en:
https://www.thestreet.com/investing/what-is-return-on-equity-14813508



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